Situação problema

Como você explicaria o comportamento dos Depósitos Totais (Depósito à Vista, Depósito a Prazo e Poupança) do Brasil nos últimos 5 anos utilizando o PIB, Selic, Inflação e Desemprego?

Obtenção dos dados

Primeiramente foi criada uma função para importar os dados. Os dados utilizados foram retirados do Sistema de Gerenciamento de Séries Temporais do
Banco Central
(https://www3.bcb.gov.br/sgspub/localizarseries/localizarSeries.do?method=prepararTelaLocalizarSeries). Cada dado contém um código que permite importá-lo no formato JSON por meio de api. Os dados têm data inicial de 01/01/2017 a 01/01/2022, totalizando 5 anos.

Em seguida, para entender cada um dos dados, foi feita uma seção que possibilita a visualização inicial, bem como uma consulta posterior durante a elaboração do código.

Dessa forma, foram selecionados os dados dos depósitos totais (Saldo da poupança, saldo do depósito a prazo e saldo do depósito à vista) e dos indicadores - IPCA (inflação), Taxa Selic, Taxa de semprego (PNAD) e PIB. Importante salientar que os dados têm periodicidade diferentes, sendo diário, mensal, trimestral ou anual. Há alguns dados que foram acrescentados para tornar a análise mais interessante.

Em seguida, foi criada uma função para colocar o primeiro dia de todos os meses em alguns dados, tendo em vista que, em alguns, as coletas ocorrem somente nos dias úteis, o que faz com que não haja o dia 1 do mês quando cai em fim de semana ou feriado.

Panorama geral dos dados

Antes de fazer comparações com os dados de depósito, foi feito um Panorama geral dos índices IPCA, Selic, desemprego e PIB.

Analisando os gráficos é possível perceber que no ano de 2020 houve uma variação considerável nos índices, exceto na inflação, que obteve sua mudança abrupta no ano de 2021. Essas mudanças mais consideráveis ocorrem principalmente devido ao advento da pandemia de Covid.
Com o panorama dos índices, foram analisadas a relação deles com os dados de depósito. Para uma visualização mais detalhada, cada um dos tipos de depósito foi analisado separadamente.

Seção poupança

Primeiramente, foi feita a comparação com os dados da poupança. A seguir tem-se o gráfico do saldo diário da poupança nestes cinco anos e o seu rendimento.

Analisando o gráfico, percebe-se que houve um crescimento mais acentuado no saldo entre os meses 3 e 12 de 2020. Por outro lado houve, no mesmo período, um decréscimo considerável da rentabilidade, o que causa estranheza, pois aparentemente não impactou a decisão de optar guardar o dinheiro na poupança. Uma possível explicação para o saldo da poupança aumentar mesmo com a rentabilidade diminuindo é a confiança que os clientes têm nesse tipo de depósito.Dessa forma, para investigar melhor, faz-se a comparação com os demais dados.

A partir dos gráficos, nota-se que:

Esses fatores podem não estar necessariamente relacionados, mas fazem parte de um contexto macro. Os motivos de queda e subida podem ter muitas explicações, no entanto a mudança notória dos indicadores em 2020 tem a pandemia como fator fundamental na composição.

Analisando os gráficos, causa estranheza a poupança ter aumentado ao mesmo tempo que a taxa de desemprego cresceu. Isso pode ter ocorrido devido a recolhimento do FGTS por parte de quem ficou desempregado. Outro fator a ser considerado é o fato de a Pandemia ter causado uma redução dos gastos com viagens, festas, idas a bares e restaurantes que pode ter favorecido a formação de uma poupança involuntária por parte da população, de acordo com a Ambima. (https://www.anbima.com.br/pt_br/noticias/pandemia-muda-habitos-de-poupanca-do-brasileiro-e-estimula-investimento-em-produtos-financeiros.htm)

É possível notar que o a rentabilidade da poupança e a taxa Selic caminharam juntas, fazendo praticamente o mesmo desenho de curva no gráfico. Comportamento já esperado, uma vez que os bancos definem suas taxas de juros baseados na taxa Selic.

Seção Depósitos a prazo

Em seguida, foi investigado os dados de depósito a prazo. Primeiramente, comparou-se os dados de saldo da poupança com o os saldos de depósitos a prazo pré-fixado (CDB e RDB) e pós- fixado (CDB e RDB)

Analisando os gráficos percebe-se que os depósitos a prazo acompanharam a tendência da poupança, tendo um crescimento mais acentuado no ano de 2020, no entanto o aumento ocorre alguns meses depois. Para a comparação com os outros índices, será utilizado os depósitos com taxa pré-fixada.

Seção depósitos a vista

Por fim foi analisado os dados de depósitos a vista. A primeira comparação feita é com os dados da poupança, para observar se as curvas têm comportamento parecido.

A partir do gráfico, observa-se que o comportamento da curva de depósitos à vista segue a mesma tendência dos dados da poupança. É possível, também, perceber uma oscilação maior em cada período nos depósitos à vista.

Correlação

Analisados os dados de depósitos totais, busca-se a correlação entre os dados. Para tanto, foi utilizado os dados da poupança, sabendo que os outros tipos de depósito apresentam comportamento similar.

Analisando o gráfico, percebe-se que a maior correlação está entre a taxa Selic e a poupança, -0,82. O que significa que eles tiveram grande semelhança em comportamentos opostos. Destaca-se que os índices de desemprego e inflação tiveram valor próximos a 0,5, o que significa que apresentaram uma semelhança razoável ao comportamento da poupança. Para este gráfico, foram analisados dados trimestrais. A sugestão para a continuidade deste estudo é trabalhar os dados de modo que haja mais valores para compor a correlação, a fim de torna-la mais precisa.

Conclusão

A partir das análises realizadas conclui-se que os índices tiveram seus comportamentos fortemente modificados nos últimos anos principalmente por conta da pandemia. Os depósitos totais obtiveram crescimento relevante durante esse período, mesmo com a alta do desemprego e a queda de sua rentabilidade. As explicações podem ter a ver com uma poupança involuntária criada devido à ausência de gasto com passeios e viagens, com o recebimento do FGTS e outros auxílios, e com a confiança da população em guarda o dinheiro nesta modalidade.